Николас Ван Ортон, преуспевающий инвестиционный банкир, погряз в одиночестве и рутине, отдалившись от близких. В свой 48-й день рождения он получает от брата Конрада необычный подарок — сертификат на участие в загадочной «Игре» от компании «Служба развлечений».

После прохождения серии тестов Николасу сообщают об отказе в участии, что вызывает у него раздражение. Вскоре в его жизни начинают происходить странные события: проблемы в бизнесе и встреча с официанткой Кристиной, также вовлечённой в «Игру». Вместе они пытаются скрыться от преследователей, но Николас узнаёт, что его счета опустошены, а Кристина — часть аферы.

Он приходит в себя на кладбище в Мексике и возвращается домой, где находит пистолет. Николас выслеживает настоящий офис «Службы развлечений», берёт в заложники Кристину и запирается с ней на крыше. Когда в дверь начинают ломиться, Кристина убеждает его, что всё происходящее — часть «Игры», а за дверью его ждут родные и друзья. Не веря, Николас стреляет в вошедшего — своего брата Конрада. В отчаянии он прыгает с крыши, как когда-то его отец, но приземляется на воздушную подушку в зале, где его встречают живой Конрад, семья и друзья. Оказывается, «Игра» была подстроена, чтобы вернуть Николасу вкус к жизни.

Действие фильма разворачивается спустя 100 лет после событий первой части. В древние времена маги страны Тюраны победили бога-дракона Фалазура и заточили его в горах, поместив его силу в мистическую «Чёрную Сферу». Спустя три тысячи лет злобный колдун Дамодар находит эту сферу и планирует пробудить Фалазура, чтобы отомстить его врагам и завоевать мир.

На защиту королевства Измир встают воин Берек и его жена, волшебница Мелора. Они собирают команду из четырех героев, каждый из которых представляет разные качества: хитрость, ум, мудрость и силу. Их задача — вернуть «Чёрную Сферу» и остановить Дамодара до того, как дракон вернется к жизни.

Герои сталкиваются с множеством опасностей на своем пути, включая лес, населенный призраками, и нападение ледяного дракона. В ходе своих приключений они теряют одного из членов команды, но продолжают борьбу. После сложной битвы им удается отобрать сферу у Дамодара, однако вскоре они сталкиваются с новыми угрозами.

Когда Дамодар пробуждает Фалазура, королевство оказывается под угрозой уничтожения. Мелора использует магию стихий для создания новой сферы, но ее жизнь оказывается в опасности. Берек бросается в погоню за Дамодаром и в конце концов спасает свою жену, а она вновь сковывает Фалазура, возвращая его в заточение. Королевство Измир спасено, и добро побеждает зло еще раз.