Советский рисованный мультфильм для взрослых рассказывает о Джоне Реншо, киллере, получившем посылку после убийства директора фабрики игрушек. Внутри оказывается набор игрушечных солдатиков и боевой техники. Внезапно оказывается, что игрушки движутся и стреляют, хоть и очень маленькие. Реншо приходится принять бой, отстреливаясь от них и укрываясь в ванной. Солдатики требуют сдачи, подсовывая записку под дверь. Киллер видит канистру с надписью "Беречь от огня", поджигает её и бросает в коробку с солдатиками. В пламени он замечает плакат с надписью о термоядерном заряде в наборе. Происходит взрыв, и люди на улице видят вспышку и обломки, летящие с верхнего этажа дома.

В основу сюжета положены поиски Источника молодости, которые одновременно предпринимают монархи Испании и Англии, а также пират по прозвищу Чёрная Борода. В это же время капитан Джек Воробей занят поисками пропавшей «Чёрной жемчужины».

История начинается с того, как моряки находят старика с документами с корабля Хуана Понсе де Леона. Они отвозят его и документы в Кадис к королю Фердинанду VI. Король понимает, что Понсе де Леон нашёл Источник молодости, и начинает готовиться к экспедиции.

Тем временем Джек Воробей отправляется в Лондон, чтобы спасти своего помощника Джошами Гиббса. Там он узнаёт о самозванце, выдающем себя за него и набирающем команду для поисков Источника. Джеку не удаётся побег, и он попадает в руки королевской гвардии. Король Георг II предлагает Джеку возглавить экспедицию к Источнику, чтобы опередить испанцев. Экспедицию должен возглавить капитан Гектор Барбосса.

Джек сбегает и встречает Анжелику, дочь Чёрной Бороды, владеющего тёмной магией вуду. Анжелика заставляет Джека присоединиться к команде Чёрной Бороды, чтобы привести их к Источнику.