В 1939 году в Венеции пожилой профессор-искусствовед Нино, страдающий от импотенции, продолжает безумно любить свою молодую жену Терезу. Несмотря на его чувства, она мечтает о молодом Ласло, женихе их дочери Лизы, но не осмеливается признаться в этом мужу. Чтобы помочь Терезе избавиться от комплексов и вернуть страсть в их отношения, Нино начинает записывать свои сексуальные фантазии в дневник и оставляет его ключ на видном месте.

Тереза принимает участие в этой игре и начинает вести свой собственный дневник, в котором также описывает свои желания. В конечном итоге, Лиза, читающая оба дневника, становится свидетелем сложного любовного треугольника. В процессе Нино осознает, что его жена стала любовницей Ласло. Профессор, понимая всю сложность ситуации, пишет своей жене о своих чувствах и желаниях. После последней ночи любви с Терезой он умирает счастливым, оставляя за собой размышления о жизни и любви на фоне фашистского режима Муссолини.

Успешный гей-режиссёр Пабло Кинтеро влюбляется в Хуана, но их отношения осложняются появлением молодого и страстного Антонио. Антонио становится одержимым Пабло, что приводит к трагическим последствиям. Параллельно развивается история Тины, сестры Пабло, которая когда-то сменила пол после сексуального насилия со стороны отца.

В порыве ревности Антонио убивает Хуана. Пабло теряет память в автокатастрофе, и Тина рассказывает ему о своей жизни и новом любовнике — Антонио. Антонио берет Тину и её племянницу Аду в заложники, требуя встречи с Пабло. После встречи с Антонио, Пабло начинает испытывать к нему нежные чувства, но Антонио внезапно совершает самоубийство.

В фильме переплетаются темы страсти, ревности и самоидентификации, где каждый персонаж страдает от одиночества и невозможности разделить свои чувства.